中泰证券保荐乖宝宠物IPO项目质量评级C级 发行市盈率高于行业均值225.78%募资16亿元 新股弃购率高达2.47%

专题：券商IPO项目执业质量评级

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　　（一）公司根本 环境

　　全称：乖宝宠物食品团体 股份有限公司

　　简称：乖宝宠物

　　代码：301498.SZ

　　IPO申报日期：2021年12月29日

　　上市日期：2023年8月16日

　　上市板块：创业板

　　所属行业：农副食品加工业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：中泰证券

　　保荐代表人：陈凤华，孙喜运

　　IPO承销商：中泰证券、中金公司

　　IPO状师 ：上海市方达状师 事件 所

　　IPO审计机构：天职国际管帐 师事件 所（特别 平凡 合资 ）

　　（二）执业评价环境

　　（1）信披环境

　　被要求以简明扼要突出重点的情势 阐明 发行人的发展 性、创新性，是否符合《深圳证券买卖 业务 所创业板企业发行上市申报及保举 暂行规定》相干 要求；被要求阐明 陈诉 期内新增前五大客户的根本 环境 ，市园地 位和业务规模；被要求在招股书“庞大 事项提示”部分 对汇率颠簸 做风险提示。

　　（2）羁系 处罚环境 ：不扣分

　　陈诉 期内，发行人及其分公司 共受到1项行政处罚。

　　（3）舆论监督 ：不扣分

　　（4）上市周期

　　2023年度已上市A股企业从申报到上市的均匀 天数为487.83天，乖宝宠物的上市周期是595天，高于团体 均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　乖宝宠物的承销及保荐费用为9809.45万元，承销保荐佣金率为6.13%，低于团体 均匀 数6.35%，低于保荐人中泰证券2023年度IPO承销项目均匀 佣金率6.31%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价较发行代价 上涨46.16%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行代价 上涨8.60%。

　　（9）发行市盈率

　　乖宝宠物的发行市盈率为61.28倍，行业均数18.81倍，公司高于行业均值225.78%。

　　（10）实际 募资比例

　　预计募资7.27亿元，实际 募资16亿元，超募比例119.94%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2023年，公司业务 收入较上一年度同比增长27.36%，业务 利润较上一年度同比增长64.96%，净利润较上一年度同比增长61.99%，归母净利润较上一年度同比增长60.69%，扣非归母净利润较上一年度同比增长61.76%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率2.47%。

　　（三）总得分环境

　　乖宝宠物IPO项目总得分为73.5分，分类C级。影响乖宝宠物评分的负面因素是：公司信披质量有待进步 ，上市周期较长，发行费用率较高，发行市盈率较高，超募比例较高。这综合表明，固然 公司短期内业绩程度 表现 较好本领 ，但信披质量有待进步 ，发起 投资者关注其业绩表现 背后的真实性。