A股古迹 日！“秘密 ”资金脱手

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　　泉源 ：证券之星

　　市场全天低开高走，三大指数均涨超1%。

　　盘面上，斲丧 电子概念股团体 发作 ，德赛电池、国光电器、欧菲光等近20股涨停。铜缆高速毗连 概念股再度大涨，胜蓝股份、凯旺科技、沃尔核材等涨停。半导体板块震荡走强，蓝箭电子、晶方科技、闻泰科技（维权）涨停。CPO、PCB概念股午后大涨，中际旭创、胜宏科技、沪电股份均创汗青 新高。下跌方面，猪肉股陷入调解 。

　　板块方面，铜缆高速毗连 、斲丧 电子、半导体、CPO等板块涨幅居前，猪肉、ST板块、CRO、乳业等板块跌幅居前。总体上个股涨多跌少，全市场超4200只个股上涨。

　　克制 收盘，沪指涨1.26%，深成指涨1.68%，创业板指涨1.43%。沪深两市本日 成交额7245亿，较上个买卖 业务 日放量1425亿。

　　01

　　泛科技主线走强

　　本日 ，A股市场终于扬眉吐气，三大指数上演大逆转走势，收盘均涨逾1%，泛科技主线领涨市场，斲丧 电子、半导体、铜缆高速毗连 、无人驾驶等板块纷纷大涨。消息面上，泛科技方向近期迎来麋集 利好催化。

　　起首 是斲丧 电子板块，重要 有三大利好。

　　其一，行业龙头业绩催化。昨日晚间，顺络电子公告称，公司第二季度单季业务 收入初次 突破14亿元，创汗青 新高；预计实现归母净利润为3.66亿元至3.76亿元，同比增长43%-47%。别的 ，近期包罗 立讯精密 、传音控股、蓝思科技等个股，中报业绩均预喜。

　　其二，AI手机加快 发展。在2024天下 人工智能大会（WAIC2024）上，OPPO、vivo、遐想 、复兴 等厂商都展示了各自手机端侧AI的突破性盼望 。

　　其三，斲丧 电子财产 或迎复苏。据中国证券报消息，从苹果财产 链公司人士处独家获悉，近期该公司收到的苹果iPhone16系列备货目标 指引略有上调，上调后，iPhone16系列本年 备货目标 指引为9000万部左右。

　　其次是半导体板块，同样有三大利好。

　　其一，龙头股中报业绩预报 超预期。与斲丧 电子雷同 ，半导体板块多数龙头股近期预报 了中报业绩，明显 超预期。此中 ，此中 韦尔股份预计2024年上半年净利润为13.08亿元至14.08亿元，同比增长 754.11%至819.42%；澜起科技预计上半年录得净利5.83亿元至6.23亿元，同比增长612.73%至661.59%。

　　其二，行业周期存反转预期。国信证券表现 ，半导体周期正连续 上行，5 月环球 贩卖 额同比增长19%，贩卖 额创2022年7月以来的新高，同比增速创2022年5月以来的新高，维持半导体周期向上的判定 。

　　其三，台积电涨价表明整个半导体财产 链的高景气。据中国证券报消息，台积电的多数客户都已经同意上调代工代价 ，以调换 可靠的供应。借助涨价，台积电的毛利率预计将进一步攀升。

　　团体 而言，近来 市场还是 围绕半年报业绩超预期的品种来做博弈，二季度业绩大概 高增的行业，此中 包罗 了涨价逻辑、财产 复苏和窘境 反转，科技方向的芯片半导体、斲丧 电子属于是财产 复苏典范 的。团体 而言，在市场并无显着 的领涨主流的配景 下，中报业绩或渐渐 化身成市场暗线。

　　从如今 来看，市场资金有望从红利股中分流，渐渐 向发展 类行业倾斜。高股息股的分化以及科技股的短期走强，表现 出市场资金对中报预增股炒作的渐渐 升温。在当前团体 弱势格局下，市场资金更偏幸 于中报预增股的炒作。因此，巨丰投顾发起 ，短期可积极关注中报业绩预增股的短线机遇 。

　　02

　　“秘密 资金”频仍 扫货

　　本日 市场反弹过程中，“秘密 资金”再度脱手 ，与以往差别 的是，这次主攻方向还多了中证1000指数。

　　具体 来看，邻近 午间收盘前，多只1000ETF成交激增，南边 中证1000ETF（512100）、中原 中证1000ETF（159845）、广发中证1000ETF（560010）成交金额半日即高出 昨日全天。全天来看，4只成交金额最大的中证1000ETF合计成交超35亿元，此中 南边 中证1000ETF（512100）成交金额达20.8亿元。

　　拉长时间看，“秘密 资金”近期频仍 扫货，宽基ETF成为其参加 市场的重要 渠道。据测算，已往 12个买卖 业务 日，“秘密 资金”实际 入场买入ETF基金约240~250亿元。

　　“秘密 资金”的脱手 ，给市场注入了信心，不少资金也在借路 ETF入市。

　　据同花顺数据，上周（7月1日至7月5日）全市场ETF得到 296.43亿元的资金净流入，连续 两周每周净流入在200亿元以上。从更长趋势来看，ETF不但 维持住了自六月初规复 的净流入态势，且净流入规模在渐渐 进步 。

　　分种别 看，对净流入起重要 贡献的依然是股票型ETF，上周仅4只沪深300ETF净流入就靠近 150亿元。别的 ，上周科创50、科创100指数下跌之下，逼近 春节前的日收盘低点，但多只上证科创板50成份ETF，依然实现了5亿元以上的净流入。

　　不外 ，和净流入自身规模相比，近300亿元的申购资金表现 出来的趋势更具有信号意义。

　　从6月开始，ETF周度买卖 业务 开始规复 净流入，净流入规模渐渐 提拔 ，直到6月尾 当周站上200亿元关口。此中 ，6月尾 当周ETF净流入突破450亿元，为本年 春节之后最大净流入规模。据测算，6月21日至7月4日，股票型ETF合计净申购额为609.84亿元。

　　分析以为 ，随着数量 快速增长 、买卖 业务 连续 活泼 ，ETF的市场有效 性也在连续 提拔 。招商证券分析师张夏表现 ，进入6月，在市场的连续 调解 中，ETF再度逆势净流入。将来 ，ETF仍旧 有望阶段性成为市场的主力增量资金，尤其是宽基指数ETF净申购规模大概 有所扩张。ETF已然渐渐 成为后续增量资金的紧张 泉源 。

　　03

　　A股市场上行可期

　　市场反弹之后，今后 看，机构广泛 以为 A股上行可期。

　　回顾 2024上半年，光大证券（维权）概括为“蓄势谋远”，团体 表现 出现 “倒N型”走势，可分为三个阶段。阶段一：年初至2月初，微观买卖 业务 转弱影响下，市场渐渐 走弱。阶段二：2月初至5月尾 ，资金面好转，叠加资源 市场及地产政策连续 优化，市场震荡上行。阶段三：5月尾 至年中，政策结果 进入观察期，资金观望氛围浓厚 ，市场走势震荡。

　　但随着中长期 资金积极入市，光大证券以为 ，A股底部上行可期。当前市场再度回到了底部区间，预计市场下行空间有限，而市场上行空间与时点则取决于关键政策出台的时点与力度以及物价明显 上行的时点和弹性。从时点上来看，预计政策将会是三季度市场的紧张 催化因素，而四序 度物价的变革 或是影响市场的紧张 因素。

　　设置 方向上，光大证券发起 关注高股息及“科特估”板块。

　　其一，当前的市场环境 下，高股息板块值得长期 设置 ，政策对于分红也在积极引导，将会提振高股息板块环境 ；其二，“科特估”方面，国内科技财产 当前团体 估值显着 低于外洋 ，中期来看存在明显 的重估空间，且发展新质生产力是当前政策对于国内经济方向的紧张 指引，而“科特估”就是资源 市场对于新质生产力的紧张 支持。