中金：维持金沙中国“跑赢行业”评级 目标价降至22.8港元

　　中金发布研究陈诉 称，维持金沙中国（01928）“跑赢行业”评级，分别下调2024年和2025年经调解 EBITDA猜测 3%和2%至24.88亿美元和30亿美元，基于伦敦人翻新工程对公司业务造成影响，目标 价下调15%至22.8港元。

　　该行表现 ，金沙中国于7月25日通过母公司金沙团体 公布2Q24业绩：净收入为17.54亿美元，规复 至2Q19的82%（同比上升8%，环比降落 3%），经调解 物业EBITDA为5.61亿美元，规复 至2Q19的73%（同比上升4%，环比降落 8%），差于5.83亿美元的机构同等 预期。中金将金沙中国的表现 归因于：1）伦敦人和金光综艺馆在翻新中，伦敦人博彩地区 5月起关闭，并有约1，500间旅店 房在2Q24下线；2）中场和角子机博收分别规复 至2Q19的92%和103%。

　　管理层业绩会要点如下：1）管理层预计2H24公司业务量仍将受到扰动，鉴于管理层预计威尼斯人金光综艺馆、伦敦人一期及伦敦人Pacifica娱乐场（2024年5月停业 ）将于2024年末竣工 并重新开业，而伦敦人二期将于2025年5月重新开业。2）管理层留意 到业务出现分化趋势，高端中场连续 强劲，平凡 中场表现 较弱，只管 当局 出台了一系列积极的出行政策（比方 新增10个本地 都会 开放港澳“个人游”），但是赴澳访客量仍旧 受季候 性影响表现 较弱。3）高端中场（规复 至2Q19的106%，环比降落 4%）连续 引领行业复苏，平凡 中场（规复 至2Q19的91%，环比降落 3%）受影响于伦敦人Pacifica娱乐场的停业 。