开源证券：维持心动公司“买入”评级 看好新游戏亮眼表现驱动业绩增长

　　开源证券发布研究陈诉 称，维持心动公司（02400）“买入”评级，预计公司2024-2026年归母净利润分别为7.83/11.37/12.46亿元，对应EPS分别为1.6/2.4/2.6元，该行看好新游戏亮眼表现 驱动公司业绩增长。

　　开源证券重要 观点如下：

　　《心动小镇》公测定档7月17日，或继承 驱动增长。

　　6月28日，公司召开了2024TapTap游戏发布会，此中 公司自研且由TapTap平台独家发行的《心动小镇》公测定档7月17日。《心动小镇》为一款慢节奏生存 模仿 游戏，游戏给玩家充实 展示差别 个性、爱好的空间，可以亲手制作 抱负 寓所 ，认真置装每一寸空间等。同时，游戏还会通过各种非长处 的方式，引导玩家之间告竣 相互 依靠 的交际 关系，加强 用户粘性，在《心动小镇》的好友 界面，有着一键关注好友 TapTap账号的选项，有助于打造《心动小镇》和TapTap之间正向循环的交际 关系。克制 7月2日，《心动小镇》在TapTap预约量超230万，评分9.0分，预约量较高。

　　此前，2020年在TapTap独家发行的《江南百景图》，上线一个月下载量超500万，同时动员 了TapTap平台用户量增长。该行以为 ，《心动小镇》受众用户偏女性玩家与休闲玩家，上线后除了可以贡献增量流水外，也有望动员 TapTap进一步破圈，驱动用户增长。

　　《出发吧麦芬》表现 稳固 ，有望贡献可观业绩增量

　　《出发吧麦芬》国服5月15日上线后，克制 6月30日根本 维持在iOS脱销 榜前10名，表现 亮眼，有望为公司带来可观业绩增量，后续日韩服表现 也值得等待 。

　　多款游戏TapTap独家发行，平台发行上风 或驱动用户及收入增长

　　除《心动小镇》外，将在TapTap独家发行的游戏还包罗 模仿 策划 RPG游戏《波西亚韶光 》（7月10日上线）、开放天下 武侠RPG《大侠发愤 传》（9月发售）、经典“枪牢”肉鸽的原版手游《挺进地牢》（2024年内上线）等，此前6月13日在TapTap独家上线的《剑网3无界》克制 6月30日下载量达158万。TapTap零分成政策及大量核心 游戏用户群体的平台游戏有望吸引更多游戏在TapTap独家发行或将TapTap作为紧张 发行渠道，驱动TapTap平台用户及收入增长。