杰富瑞：上调亚马逊目标价至235美元 评级“买入”

格隆汇7月9日｜杰富瑞发表陈诉 ，更新亚马逊分类加总估值法(SOTP)分析，此中 夸大 约四分之三的内涵 代价 (EV)来自于云端运算服务(AWS)和广告，为两个增长最快、利润率最高的部分 。随著AWS的加快 发展和广告业务约20%的增长，这两项业务将带来连续 的推动力，再可选性加上Prime Video。核心 零售占业务 额的三分之二，但占内涵 代价 的四分之一，为息税前利润(EBIT)作出贡献，资助 团体 息税前利润率，从2022财年的2.4%跃升约三倍至2024财年的9.9%。该行将对亚马逊的目标 价由225美元升至235美元，评级“买入”。