交银国际：维持领展房产基金“买入”评级 目标价47.7港元

　　交银国际发布研究陈诉 称，维持领展房产基金（00823）“买入”评级，目标 价47.7港元。

　　该行近期走访了领展房产基金旗下的上海七宝万科广场，领展已于2024年2月完成了对该公司剩余50%股权的收购，领展不停 在优化租户组合，引入一些热门品牌，如Lululemon、Salomon以及其他轻奢品牌，以进步 租户的团体 租金遭受 本领 。

　　该行表现 ，与领展最新的借贷本钱 相比，项目标 成交收益率具吸引力，并可为每股派息提拔 约1-2仙，以为 领显现 正更积极地管理其闲置现金，为基金单位 持有人带来更高的长期 派息，自2024年5月下旬以来，领展股息率与10年期美国国债的收益率差不停 保持在300个基点以上，低于长期 估值1.3个标准 差，亦指租金回报具吸引力，收购项目营运不俗。