港股概念追踪 | ChatGPT一次查询所需电量是谷歌搜刮 10倍 AI算力发展催生海量用电需求 (附概念股)

智通财经APP获悉，陪伴 着天生 式人工智能技能 的敏捷 发展，算力需求迎来发作 式增长，并带来海量用电需求。高盛最新观点以为 ，ChatGPT处理 惩罚 一次查询所需的电量险些 是谷歌搜刮 的10倍。这个用电量的差别 将会对美国、欧洲，乃至 全天下 的电力斲丧 方式及本钱 带来巨大改变。

克日 ，比尔·盖茨投资10亿美元兴建的核电站在美国怀俄明州破土动工。本地 时间16日，他称本身 还会追加投资：“我投资了十多亿，我还会再投资数十亿。”

而比尔·盖茨之以是 要连续 投资这座核电站，很洪流 平 上是由于 人工智能(AI)的发展将带来巨大的用电压力。“我们将要增建的数据中心 将会增长 多达10%的用电负荷。”他表现 ，电动汽车和电热泵等各种家用取暖和 装备 的鼓起 推高了美国的用电需求，“数据中心 的出现更是‘落井下石 ’。因此，大型科技公司都在研究如作甚 提供更多的电力添砖加瓦，使这些数据中心 可以或许 满意 爆炸式增长的AI需求。”

别的 ，随着对新一代技能 的需求激增引发了对潜伏 电力告急 的担心 ，使得美国电力行业退煤进度放缓，部分 美国企业推迟了燃煤电厂的退役年限。Alliant Energy近来 将其威斯康星州燃煤电厂转为天然 气的筹划 从2025年推迟到2028年。FirstEnergy则因“资源富足 性题目 ”放弃了2030年镌汰 煤炭的目标 。

据IEA数据，利用 OpenAI旗下的谈天 呆板 人ChatGPT举行 一次查询，淹灭 的电量为2.9瓦时，而谷歌搜刮 只需0.3瓦时，只有前者的约1/10。到2026年，与数据中心 、加密货币 和AI相干 的电力斲丧 大概 会增长 至620到1050太瓦时。而2023年，德国的用电总量为465太瓦时，日本的总电力需求为870太瓦时。

对于国内而言，华泰证券指出，数据中心 建立 外洋 先行，国内也具备AI落地驱动下的高增长空间。外洋 的电力增长需求则对国内良好 的发电、电网装备企业提供了环球 性发展 的机会 ，环球 电力相干 财产 链的向上周期仍在强化。

值得一提的是，随着夏季 高温气候 的到来，我国用电迎来高峰期。根据国家能源局猜测 ，本年 度夏期间，天下 用电负荷将快速增长，最高负荷同比增长高出 1亿千瓦，与客岁 7月份创下的13.39亿千瓦的用电负荷峰值相比增幅将高出 7%。在高温带来的用电负荷高增、部分 地区 用电告急 侧催化下，电力板块投资机会 值得重点关注。

国金证券研报表现 ，电力装备 板块四条具有布局 性机遇 的投资主线：

1)电力装备 出海：我国电力装备 出口景心胸 上行趋势显着 ，外洋 供需错配严峻 ，后续催化外洋 电网投资规划+海关出口超预期+个股超预期。

2)电改：政策将推动行业进入第二增长曲线。

3)特高压线路主网：第二批风光大基地的外送需求猛烈 ，仍存在多条线路缺口，后续催化新增披露线路+柔直渗出 率提拔 +个股超预期。

4)配网改造：顶层政策+部分 网省招标同比高增，后续催化政策+招标超预期+个股中标突破。

华西证券则预计，新能源IT需求将快速发作 ，迎来黄金发展阶段。本年 ，一场史无前例的大规模装备 更新正在电力行业酝酿，该机构以为 ，电力行业迎来了全新的机会 期。

相干 概念股：

华润电力(00836)：克日 华润电力发布公告，2024年5月附属电厂售电量到达 1602.47万兆瓦时，同比增长 了6.7%，此中 ，附属风电场售电量到达 360.58万兆瓦时，同比镌汰 了2.7%;附属光伏电站售电量到达 65.49万兆瓦时，同比增长 了276.8%。2024年首5个月附属电厂累计售电量到达 8138.68万兆瓦时，同比增长 了5.7%。

华电国际电力股份(01071)：公司公布2024年第一季度业绩，业务 收入约309.52亿元，同比镌汰 3.21%;归属于上市公司股东的净利润约18.62亿元，同比增长64.21%;根本 每股收益0.16元。公告称，净利增长重要 是受煤价低落 的影响。

大唐新能源(01798)：6月中旬，交银国际发布研究陈诉 称，以为 大唐新能源红利 要有突破，估值才有较大提拔 空间。思量 到电改带来的改变需时反映，调高目标 价10.5%，由2港元升至2.21港元。由于上升空间有限，评级由“买入”降至“中性”评级。

华能国际电力股份(00902)：4月下旬，大和发布研究陈诉 称，维持华能国际电力“买入”评级，信托 其将会沾恩 亚太地区 人工智能发展，当中新加坡的电力需求增长，将有利团体 旗下Tuas Energy发展。

中广核电力(01816)：4月末，银国际发布研究陈诉 称，中广核电力年初至今已上涨29%，H股的股息率已收窄至4.4%。红利 确定性好像 不敷 以表明 其估值相对别的 港股电力同业的溢价。基于中广核在将来 十年装机翻倍的潜力，该行将中广核电力目标 价上调至3.2港元，重申“买入”评级。