大行评级｜建银国际：上调康师傅目标价至9.9港元 预期下半财年表现好转

建银国际陈诉 指，由于斲丧 感情 疲弱，市场对方便面需求减弱 ，康师傅3月至5月方便面贩卖 放缓，因此将其上半财年方便面贩卖 猜测 由原预期增长1%，下调至降落 2%。

该行信托 ，康师傅将继承 投资新产物 和营销，以在本年 余下时间竞争日益剧烈 的环境 下保持市场份额。由于营运杠杆增长 ，预期下半财年息税前利润率将年增0.3个百分点至5.7%。该行下调团体 2024财年盈测4.7%，不外 由于斲丧 感情 正在改善，加上夏季 将推动需求，预期下半财年表现 将渐渐 好转，料期间方便面及饮料收入分别增长3%及8%，两业务毛利率分别改善至28.5%及31.8%，目标 价由9.3港元上调至9.9港元，信托 团体 将维持100%派息比率，股息收益率到达 7.5%吸引程度 ，因此维持其评级“跑赢大市”。